Aksje Futures Alternativer Eksempler

Anropsmuligheter. En oppkjøpsopsjon gir eieren rett, men ikke plikten til å kjøpe den underliggende eiendelen en futureskontrakt til den angitte utsjekkskursen på eller før utløpsdatoen. De kalles Anropsalternativer fordi kjøperen av alternativet kan ringe bort underliggende eiendel fra selgeren av opsjonen For å få denne rettigheten eller valget, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Denne premien er den mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan be om mer penger når alternativet er kjøpt Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det skal øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge det senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å forklare hvordan en samtale fungerer. Region for fast eiendomskall. La oss bruke et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen neste år fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendommen til 200.000 for å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5000 for denne rett eller mulighet Den 5000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og krever at han selger den til deg for 120.000 hvis du så velger A Noen måneder senere nærmer hotellkjeden bonden seg og forteller ham at de vil kjøpe eiendommen til 200 000. Dessverre må han for bonden informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte alternativet til deg. Hotellkjeden nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem landet til 200.000 siden du har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøpe eiendommen til 120.000 fra farme r og snu og selg den til hotellkjeden for 200 000 for et overskudd på 75 000. 200 000 fra hotellkjeden. 120.000 til bonden. 5.000 for prisen på alternativet. Dessverre har du ikke 120.000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med det andre valget. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et kjekk fortjeneste, og da de kan utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen nå er verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betal deg for det I dette scenariet vil du fremdeles gjøre 75.000. 80 000 fra hotellkjeden. 5000 betalte for opsjonen. I dette eksemplet er alle glade. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham en 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til den prisen de var villige til å betale og kan nå bygge et nytt hotell Du har lavet 75.000 på en begrenset risikoinvestering på 5000 på grunn av innsiktet ditt Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare - og futuresopsjonsmarkedene du handler Du vil vanligvis ikke utøve alternativet og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene til marginen på futuresposisjonen akkurat som du ville ha hatt å komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen i stedet bare vri og selg muligheten i markedet for fortjenesten din Hadet hotellet kjeden besluttet nei til, men eiendommen da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5.000.Futures Call Option Example. Nå la oss bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert med i futures markeder Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember Gold futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10 00 som er 1000 hver 1 00 i gull er verdt 100 Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikere for denne spesielle handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset, siden opsjonen vil være verdt uansett hva desember Gold futures er over 1500. perfekt scenario, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror at Gull har toppet ut. La oss si at gull kommer til 1.550 per ounce i midten av november. Hva er når Desember Gull-alternativene utløper, og du vil ta fortjenesten Du bør kunne å finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen Bare ta til hvor desember Gold futures handles, hvorav det er 1.550 per ounce i vårt eksempel og trekker fra det striket e prisen på opsjonen som er 1.400 og du kommer opp med 150 som er opsjonene egenverdi Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strike-prisen eller i-pengene. 1.550 Underliggende eiendel Desember Gull futures. 1 400 Strike Price. 150 Intrinsic Value. Each dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 150X 100 Det er det alternativet bør være verdt Å regne med fortjenesten din tar 15.000 - 1.000 14.000 fortjeneste på en 1000 investering. 15 000 opsjon s nåverdi. 1000 alternativ s originalpris. 14 000 fortjeneste minus provisjon. Selvfølgelig, hvis gull var under utløsningsprisen på 1500 på eksponering, ville det være verdiløst, og du ville miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. BREAKING DOWN Futures. Futures markedene er preget av evnen til å bruke veldig høy innflytelse i forhold til aksjemarkeder Futures kan brukes til å hedge eller spekulere på prisbevegelsen til den underliggende eiendelen For eksempel kan en produsent av mais bruke futures til å låse i en viss pris og redusere risiko, eller noen kan spekulere på prisbevegelsen av mais ved å gå lang eller kort ved bruk av futures. The primære forskjellen mellom opsjoner og futures er at opsjonene gir innehaveren rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen ved utløp, mens innehaveren av en futureskontrakt er forpliktet til å oppfylle vilkårene for hans kontrakt I virkeligheten er den faktiske leveransen av underliggende varer spesifisert i terminkontrakter svært lav som sikrings - eller spekulerende fordeler av kontraktene kan ha hatt gid uten å ha kontrakten til utløpet og levere det gode. For eksempel, hvis du var lengre i en futureskontrakt, kan du gå kort i samme type kontrakt for å kompensere for posisjonen din. Dette tjener til å gå ut av din posisjon, omtrent som å selge en aksje i aksjemarkedene lukker en handel. Futurespekulasjon. Futurskontrakter brukes til å håndtere potensielle bevegelser i prisene på de underliggende eiendelene. Dersom markedsaktørene forventer en økning i prisen på en underliggende eiendel i fremtiden, kan de potensielt vinne ved å kjøpe eiendel i en futureskontrakt og selge den senere til en høyere pris på spotmarkedet eller profitt fra den gunstige prisforskjellen gjennom kontantoppgjør. Imidlertid kan de også miste om en eiendelspris er til slutt lavere enn kjøpesummen spesifisert i futureskontrakten Omvendt, hvis prisen på en underliggende eiendel forventes å falle, kan noen selge eiendelen i en futureskontrakt og kjøpe den tilbake senere til en lavere pris Hensikten med sikring er ikke å oppnå gunstige prisbevegelser, men hindre tap fra potensielt ugunstige prisendringer og i prosessen, opprettholde et forhåndsbestemt finansielt resultat som tillatt under dagens markedspris. For å sikre at noen er sikret i virksomheten om å faktisk bruke eller produsere den underliggende eiendelen i en futureskontrakt Når det er gevinst fra terminkontrakten, er det alltid tap fra spotmarkedet, eller omvendt. Med en slik gevinst og tap som kompenserer hverandre, er sikringen effektivt låser seg i akseptabel, nåværende markedspris. Beginnerens Guide til Trading Futures En Real-World Eksempel. Nå at du er mer kjent med konseptene og verktøyene for trading futures, la oss ta en titt på en hypotetisk trinnvis eksempel. Steg 1 Velg et meglerfirma og åpne en konto - For dette eksempelet vil vi bruke meglerfirmaet XYZ og åpne en konto. Steg 2 Bestem hvilken kategori av futures som skal handles - For dette eksempelet, la oss velge e å handle metaller futures. Step 3 Bestem hvilket instrument å handle innenfor din valgte kategori - La oss velge gull. Steg 4 Gjennomfør forskning på ditt valgte marked - Denne undersøkelsen kan være grunnleggende eller teknisk avhengig av dine preferanser Uansett, jo mer Arbeidet du gjør, desto bedre vil dine handelsresultater trolig være. Steg 5 Lag en mening på markedet - La oss si at etter å ha gjort vår undersøkelse, bestemmer vi at gull sannsynligvis vil stige fra nåværende nivå på rundt 1675 oz til rundt 2000 oz i løpet av de neste seks til 12 månedene. Steg 6 Bestem hvordan du best kan uttrykke vår oppfatning - I dette tilfellet, siden vi tror prisen vil stige, vil vi kjøpe en futureskontrakt på gull - men hvilken. Steg 7a Evaluer den tilgjengelige kontrakter - Det er to gullkontrakter Standardkontrakten dekker 100 gram, og E-mikrokontrakten dekker 10 gram For å håndtere vår risiko i vår første forgang til futuresmarkedet, velger vi E-mikrokontrakten. de tilgjengelige kontraktene - Vi velger neste måned måneden vi vil at kontrakten skal utløpe. Husk, med futures er det ikke nok til å få retningen til markedet riktig. Du må også få timingen riktig. En lengre kontrakt gir oss mer tid til å være rett, men er også dyrere Siden markedsundersøkelsen vår går over 6-12 måneder, kan vi velge en kontrakt som utløper om fire måneder, åtte måneder eller 10 måneder. La oss velge 10 måneder. Steg 8 Utfør handel - La oss kjøpe en 10-måneders E-mikro gullkontrakt For denne øvelsen, la oss anta at vi betaler en pris på 1680.Step 9 Post-startmargin - I dette tilfellet er dagens utvekslingsbehov 911.Step 10 Sett stopptap - La oss si vi Jeg vil ikke miste mer enn 30 av vår innsats, så hvis verdien av kontrakten vår faller under 625, vil vi selge. Steg 11 Overvåk markedet og juster stillingen tilsvarende. Merk Dette eksemplet er rent hypotetisk og er ikke en anbefaling eller mening. Disse er grunnleggende trinn for å utføre en futures handel og du kan finne det en annen pros ess fungerer for deg Når du får mer erfaring og kunnskap, vil du sannsynligvis utvikle ditt eget system som du er komfortabel med.