Valgmuligheter Grunnleggende Hva er opsjoner. Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og egenskaper. Stopp forvirret Ideen bak et alternativ finnes i mange hverdags situasjoner Si for eksempel at du oppdager et hus du vil elske å kjøpe. Dessverre har du vunnet t ha penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder Du snakker med eieren og forhandler en avtale som gir deg mulighet til å kjøpe huset i tre måneder til en pris på 200 000 Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3.000.Nå, sett på to teoretiske situasjoner som måtte oppstå. Det er oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som et resultat, øker markedsverdien av huset skyrockets til 1 million Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet å selge deg th E hus til 200 000 Til slutt står du for å tjene på 797 000 kroner 1 000 000 - 200 000 - 3 000. Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelsen til Henry VII Haunts soverommet har dessuten en familie av super-intelligente rotter bygget en festning i kjelleren. Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet drømmenes hus, anser du det nå verdiløs. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du uten forpliktelse til å gå gjennom med salg Selvfølgelig mister du fortsatt 3000 pris på alternativet. Dette eksemplet viser to svært viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan La alltid utløpsdatoen gå, da dette alternativet blir verdiløst. Hvis dette skjer, mister du 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. Det andre alternativet er bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel for Derfor kalles opsjoner derivater, noe som betyr at et alternativ henter sin verdi fra noe annet. I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Hoveddelen av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Kaller og legger de to typer Alternativer er samtaler og putter. En samtale gir innehaveren rett til å kjøpe en eiendel til en viss pris innen en bestemt periode. Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje. Kjøpere av samtaler håper at aksjen øker vesentlig før alternativet utløper. Et sett gir innehaveren rett til å selge en eiendel til en viss pris innenfor en bestemt tidsperiode. Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på en aksje. Kjøpere setter håp om at aksjekursen faller før alternativet utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet Det er fire typer deltakere i opsjonsmarkeder avhengig av posisjonen de tar. Kjøpere av samtaler. Selgere av samtaler. Kjøpere av putter. Selgere av putter. Folk som kjøper alternativer kalles holde rs og de som selger alternativer kalles forfattere dessuten er kjøpere sies å ha lange stillinger, og selgere sies å ha korte stillinger. her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere. kall innehavere og sette innehavere kjøpere er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge De har mulighet til å utøve sine rettigheter dersom de velger. Ring forfattere og sette forfattere selgere er imidlertid forpliktet til å kjøpe eller selge. Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke vær bekymret hvis dette virker forvirrende - det er derfor vi skal se på alternativer fra kjøpers synsvinkel Selge alternativer er mer kompliserte og kan være enda mer risikable. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. Lingo To trade-opsjonene må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. Prisen som en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs e må gå over for samtaler eller gå under for å sette før en stilling kan utøves for en fortjeneste Alt dette må skje før utløpsdatoen. Et alternativ som handles på en nasjonal alternativ utveksling som Chicago Board Options Exchange CBOE er kjent som børsnotert opsjon Disse har faste strykepriser og utløpsdatoer. Hvert børsnotert alternativ representerer 100 aksjer i aksjeselskap kjent som en kontrakt. For anropsalternativer er opsjonen sagt å være i penger hvis aktiekursen er over strykprisen Et opsjonsalternativ er in-the-money når aksjekursen er under strike-prisen. Beløpet som et alternativ er i-pengene er referert til som egenverdi. Den totale kostnaden prisen på et alternativ kalles premien Dette Prisen bestemmes av faktorer inkludert aksjekurs, strykpris, gjenstående tid til utløpsdato og volatilitet På grunn av alle disse faktorene, er det komplisert og utover omfanget av denne opplæringen å bestemme premien på et alternativ.10 Alternativ Strategier Å vite. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsfolk lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med lite eller ingen forståelse for hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i betraktning Jeg har satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning.1 Dekket samtal. Under å kjøpe et nakenoppringingsalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale eller buy-write-strategi I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke dette posisjon når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser ut til å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i underliggende aktivas verdi. For mer innsikt, les Covered Call Strategier for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et puteringsalternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendomsprisen stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Married putter et beskyttelsesforhold.3 Bull Call Spread. I en strategi for oksekaldsspredning vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge samme antall samtaler til høyere strykekurs Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. For å lære mer , les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategien er en annen form for vertikal spredning som bull call spread I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt pris og selge det samme antall satser til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventet ts den underliggende aktiva s prisen å avslå Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Selling.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en out-of - penger-opsjonen og å skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. I dette måte kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem ditt beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en samtale og sette opsjon med samme utsalgspris, underliggende aktivum og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil flytte betydelig, men er usikker på hvilken retning bevegelsen vil ta Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral. 7 Long Strangle. In a langvarig opsjonsstrategi, kjøper investoren et anrops - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Stikkprisen vil typisk være under strykingsprisen på anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av penger En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendelenes pris vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strengler vil typisk være rimeligere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige posisjoner eller kontrakter I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe ett anropssettalternativ på laveste høyest pris, mens du selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere aksjekurs. Les mer om denne strategien ved å lese Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er den ron condor I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestere. Vi anbefaler lesing mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du knytte til Iron Condors og prøve strategien for deg selv, risikofri ved hjelp av Investoped ia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl, sprer denne strategien forskjellig fordi det bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er for pengene, i en forsøk på å kutte kostnader mens risikoen begrenses For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The renten som en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål på Spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød com kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen i India Rupee er laget opp av 1.An første bud på et konkursfirma s eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. Blair Hull, grunnlegger og administrerende partner. Prior å lansere Ketchum Trading, LLC, grunnla Blair Hull Hull Trading Company og fungerte som firmaets styreformann og administrerende direktør. En global leder innen anvendelse av datateknologi til børsnotert derivathandel, Hull Trading utnyttet teknologiske innovasjoner og kvantitative modeller for å bli en av verdens fremste markedsførende bedrifter, handlet på 28 utveksling i ni land Hull Trading Company flyttet til nesten en fjerdedel av det totale daglige markedsvolumet på enkelte markeder, utført over 7 av indeksen o aksjer omsatt i USA, 3 av aksjeopsjonene og 1 av alle aksjer som handles daglig på New York Stock Exchange. I over 35 år har Blair Hull vært betrodd tilstedeværelse i handelsverdenen en anerkjent markedsfører, en innovatør, og en erfaren investor. I dag gjenspeiler Ketchum Trading Blair Hull sitt fortsatte fokus på handel, teknologi og teamarbeid som rekrutterer og utvikler toppkvalitets menneskekapital, utnytter nyskapende teknologier og kontinuerlig skyver konvolutten av samarbeid, kreativitet og effektivitet for å vinne større fordel i forhold til dagens stadig skiftende markeder. JOHN RIZNER, administrerende direktør. John har vært administrerende direktør i Ketchum Trading siden 2014 med fokus på samlet fast vekst i proprietær handel, handelsgruppen og administrert konto og opsjonsvirksomheter . I 1988 begynte John Hull Trading Company og ledet US Index Options-virksomheten. Han ble partner med Hull Trading i 1992, og ble hos firmaet til Goldm En Sachs kjøpte den i 1999 John fortsatte å bli administrerende direktør i Goldman Sachs, og ble valgt til å være global medansvarlig for ETFs handel med børshandel. John fikk sin BA i økonomi fra Georgetown University og sin MBA fra universitetet av Chicago i finans og statistikk. HAO SUN, Chief Operating Officer. Hao kom til Ketchum Trading i 2009 og fungerer som Chief Operating Officer Hao er ansvarlig for det strategiske og operative ledelsen til Ketchums forskning, utvikling og handelsvirksomhet. Før du tar denne rollen, serveres Hao som senior finansiell ingeniør hos Matlock Capital, med fokus på markedsfremstilling og volatilitetsprognoser for aksjeopsjoner trading Hao har en mastergrad i bedriftsøkonomi med æresforskjell fra University of Chicago Booth School of Business og en mastergrad i datavitenskap fra Loyola University av Chicago.
No comments:
Post a Comment