Alternativer Trading Bull Spredning

5 grunnleggende alternativer strategier forklart. Evnen til å håndtere risiko mot belønning nettopp er en av grunnene til at handelsmenn fortsetter å flocke til alternativer Mens forståelse av enkle samtaler og putter er nok til å komme i gang, legger du til enkle strategier som sprer, sommerfugler, kondorer, straddles og strangles kan hjelpe deg bedre å definere risiko og til og med åpne opp handelsmuligheter du ikke har tilgang til tidligere. Selv om det kan virke skremmende først å sette på disse strategiene, er det viktig å huske at de fleste er bare en kombinasjon av samtaler og setter , sier Marty Kearney, senior instruktør på CBOE Options Institute. Disse navnene kom slik at folk som ringte inn ordre til handelsdisker, kunne formidle veldig raskt hva de ønsket å gjøre. Dette er alle ganske grunnleggende strategier, bare å ta ting opp et hakk. samtalen gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende eiendelen til den kjøpte strykprisen. Et set gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å selge e underliggende eiendel til kjøpt strykpris. En opsjonsspread er en hvilken som helst kombinasjon av flere posisjoner. Dette kan inkludere kjøp av et anrop og selge et anrop, kjøpe et sett og selge et sett eller kjøpe aksjer og selge anropet som vil være en dekket skrift For vår hensikt skal vi se nærmere på et vertikalt anropsspred som brukes hvis vi forventer at prisen på den underliggende aksjen øker, selv om disse samme prinsippene kan anvendes på tullspredninger, bære anropsspreder og bjørn sette spreads. Fundamentally vertikale sprekker er en retningsbestemt spill, sier Joseph Burgoyne, direktør for institusjonelle og retail markedsføring for Options Industry Council, noe som betyr at investor trenger å ha en mening om den underliggende skal gå opp eller ned i tillegg, mens De har begrenset risiko, de har også begrenset belønning. Kearney forklarer: Hva jeg ser på, er at jeg vil kontrollere aksjene, og jeg tror vi kommer til et bestemt beløp som jeg er villig til å gi opp noe Han sier at for eksempel på en vertikal call bull spredning bruker han en aksjehandel på 63 som han tror vil gå minst til 70. Du kan bare kjøpe enten aksjen eller en enkelt samtale, men ved å kjøpe oksen samtalespredning du kan bedre begrense risikoen I Kearney s eksempel legger vi på 60-70 vertikale samtalespredning, som består av å kjøpe en in-the-money 60 samtale og selge en out-of-the-money 70-samtale Fordi vi solgte 70-samtalen begrenser vi maksimalverdien av spredningen til 10 minus provisjoner, men vi senker vår breakeven for handel på grunn av den kreditt vi tjente til å selge 70-samtalen. Dessuten er vårt tap begrenset til kostnaden for spredningen Michael McFarlin kom sammen med Futures i 2010 etter å ha oppgradert summa cum laude fra Trinity International University, hvor han hovedrollet i engelsk kommunikasjon. Med lanseringen av den nye nettplattformen, fungerer Michael som webredaktør for nettstedet og vil fortsette å jobbe med bladet, hvor han fokuserer på Markets and Trading 101 funksjoner Han tjente også som medlem av Wisconsin National Guard fra 2007 til 2010.Bull Call Spread. Bull call spread er en av de mest brukte opsjonshandel strategier det er Det er relativt enkelt, krever bare to transaksjoner å implementere og perfekt egnet for nybegynnere Det er først og fremst brukt når utsikterna er bullish, og forventningen er at en eiendel vil øke til en viss grad i pris. Det anses ofte som et billigere alternativ til den lange anropet fordi det innebærer å ringe anrop til motvirke noen av kostnadene ved å kjøpe samtaler. Avviket med dette er at den potensielle fortjenesten er avkortet. På denne siden gir vi ytterligere detaljer om denne strategien, som spesielt dekker følgende. Bullish Strategy. Suitable for Beginners. Two Transactions kjøper samtaler skrive calls. Debit Spread har en upfront cost. Low Medium Trading Level Required. Section Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Br oker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Reasons for Using. The viktigste grunnen til at du ville bruke dette spredningen er å prøve å tjene på et aktivum som øker i pris. Du vil vanligvis bruke den når du forventet at Prisen på en eiendel øker betydelig, men ikke dramatisk, da fortjenestepotensialet er begrenset. Strategien er i utgangspunktet designet for å redusere kostnadene ved kjøp av samtaler, slik at mindre kapitalinvesteringer kreves, og det kan også redusere effekten av tidsforfall. Slik setter du på en Bull Call Spread. Det er to samtidige transaksjoner som kreves. Du vil bruke kjøperen til å åpne rekkefølgen for å kjøpe på pengesamtaler basert på den relevante underliggende sikkerheten, og deretter skrive et like antall ut av pengene samtaler ved hjelp av selg for å åpne ordre Dette resulterer i en debetspredning, ettersom du bruker mer enn du mottar. Den grunnleggende ideen om å skrive samtalene i tillegg til å kjøpe dem, er å redusere de totale kostnadene for stillingen. Den store avgjørelsen du må gjør når du legger denne spredningen på, er hvilken pris du skal bruke for ut av pengene kontrakter du trenger å skrive Jo høyere strike-prisen, desto mer potensielle fortjeneste kan du få, men jo mindre penger du mottar for å kompensere kostnadene ved å kjøpe på penger kalles. Som en generell tommelfingerregel bør du skrive kontraktene med en strykpris omtrent omtrent hvor du forventer at prisen på den underliggende sikkerheten flytter til For eksempel hvis du forventet at den underliggende sikkerheten skal flytte fra 50 til 55 , da ville du skrive kontrakter med en pris på 55 hvis du følte at den underliggende sikkerheten bare ville øke med 2, så ville du skrive dem med en strykpris på 52.Potensial for fortjeneste. Dette spredet kan gi fortjeneste på to måter Først , hvis den underliggende sikkerheten øker i pris, vil du tjene penger på alternativene du eier Second, vil du dra nytte av effekten av tidsforfall på ut av pengene alternativene du har skrevet. Det ideelle scenariet er at prisen på Den underliggende sikkerheten går opp til kursprisen på de skriftlige opsjonskontraktene, fordi dette er hvor maksimalt overskudd er. Hvis den underliggende sikkerheten fortsetter å gå opp i pris utover det tidspunktet, vil de skriftlige kontraktene flytte seg til en tapende posisjon, selv om dette vil ikke koste deg noe, selv om du vil fortsette å øke i prisen med samme rente. Spredet vil tape penger dersom den underliggende sikkerheten ikke øker i prisen Selv om du vil tjene på den korte posisjonen, da kontraktene deg har skrevet vil utløpe verdiløs, alternativene du eier vil også utgå verdiløs. Det potensielle tapet er begrenset skjønt, fordi du ikke kan miste mer enn kostnaden for å sette spredningen på. Den største fordelen ved å bruke oksekallespredningen er at du i utgangspunktet reduserer Kostnaden ved å legge inn en lang samtaleposisjon på grunn av at du også skriver inn en kort samtaleposisjon Selv om du begrenser din potensielle fortjeneste ved å gjøre dette, kan du kontrollere hvor mye du står å gjøre ved å velge strekkprisen på kontraktene du skriver tilsvarende. Dette betyr at du har mulighet til å gi større avkastning på investeringen enn du ville ved å bare kjøpe samtaler og også ha redusert tap dersom den underliggende sikkerheten faller i verdi. Dette er en enkel strategi som appellerer til mange forhandlere, og du vet nøyaktig hvor mye du står for å miste, når du legger spredningen på. Ulempene er begrenset, noe som kanskje er hvorfor det er en så populær strategi. Det er flere oppdrag å betale enn hvis du bare kjøpte samtaler, men fordelene som er nevnt ovenfor, bør mer enn kompensere for den mindre ulempen. Den eneste andre virkelige ulempen er at overskuddet ditt er begrenset, og hvis prisen på den underliggende sikkerheten stiger utover strekkprisen for de korte anropsalternativene Du har ikke gitt ytterligere gevinster. Vi har gitt et eksempel nedenfor for å gi deg en ide om hvordan denne strategien fungerer i praksis. Vær oppmerksom på at dette eksemplet er rent med det formål å illustrere G strategien og inneholder ikke nøyaktige priser, og det tar ikke hensyn til provisjonskostnader. X-aksjen handler på 50, og du forventer at den øker i pris, men ikke høyere enn 53. På pengene kaller du X-aksjekursen 50 handler på 2 og ut av pengene kaller selskapet X aksjekurs 53 handler på 50. Du kjøper 1 ringekontrakt med en strykpris på 50 kontrakt inneholder 100 opsjoner til en pris på 200 Dette er Leg A. Du skriver 1 ringekontrakt med en innløsningskurs på 53 kontrakt inneholder 100 opsjoner for en kreditt på 50 Dette er Leg B. Du har opprettet et tallsalgsspredning for en nettogebyr på 150. Hvis selskapet X-aksjen øker til 53 ved utløpet. Alternativene du kjøpt i Leg A vil være i pengene og verdt ca 3 hver for totalt 300 De du skrev i Leg B vil være på penger og verdiløs Med tanke på din innledende investering på 150, har du gjort en total fortjeneste på rundt 150. Hvis selskapet X-aksjen øker til 52 ved utløpet. Alternativene du kjøpte i Leg A vil være i pengene og verdt ca 2 hver for totalt 200 De du skrev i Leg B vil være ute av pengene og verdiløs Med tanke på din innledende investering på 150, har du gjort en total fortjeneste på rundt 50. Hvis selskapet X-aksjen forblir på 50 eller faller ved utløpet. Alternativene i Leg A og Leg B utløper verdiløs. Du vil ikke få ytterligere avkastninger for å komme og ingen ytterligere gjeld, men du har mistet din første 150 investering . Uansett hvor langt selskapet X-aksjen falt, vil tapet ditt fortsatt være begrenset til den innledende 150 investeringen. Hvis Company X-aksjen steg enda høyere enn 53, ville fortjenesten ikke øke over 150, fordi den korte posisjonen ville begynne å koste deg penger Du kan lukke posisjonen din når som helst før utløpet hvis du vil ta fortjenesten ditt på et bestemt tidspunkt, eller kutte tapene dine. Husk at du kan øke profittpotensialet ved å skrive alternativene i Leg B med en høyere streik price. Profit, Loss Bre Ak-Even Calculations. Maximum profitt er begrenset. Maksimal fortjeneste er gjort når Prisen på underliggende sikkerhet eller Strike-pris på ben B. Maksimal fortjeneste, per opsjon eid, er Strike Price of Leg B Strike Pris på ben En pris på alternativ i ben A Pris på opsjon i ben B. Maksimal tap er begrenset. Maksimum tap er oppnådd når Prisen på underliggende sikkerhet eller Strike-pris på ben A. Maksimal tap per opsjon eid, er Pris på alternativ i ben A-prisen på ben B. Break-even poenget er når Prisen på underliggende sikkerhetsslag Pris på ben En pris på alternativer i ben En pris på alternativer i ben B. Som du kan se er oksekallespredningen en enkel strategi som gir en rekke fordeler med svært lite i veien ulemper Det er en veldig god strategi å bruke når Outlook er bullish, og du tror at du kan være relativt nøyaktig når du spår hvor høyt prisen på den underliggende sikkerheten vil stige. Selv om fortjenesten din er begrenset dersom prisen på den underliggende sikkerheten stiger høyere enn deg forventes, reduserer du kostnadene dine i begynnelsen og forbedrer dermed din potensielle avkastning på investeringen, og ytterligere begrenser det beløpet du kan miste. Stort okselverdi Spread. The korte oksekvoter er en opsjonshandelsstrategi som brukes til å tjene på en sikkerhet som øker i pris på samme måte som bare å kjøpe samtaler Spesielt er den designet for å redusere de opprinnelige kostnadene ved å ta en slik stilling, samtidig som det tillater ubegrenset fortjeneste. På noen måter er det greit å søke fordi det bare krever to transaksjoner, men der er det noen kompleksiteter involvert, for eksempel å velge et passende forhold og å vite hvilke streikpriser som skal brukes nedenfor. Du finner en detaljert forklaring på nøyaktig hvordan det fungerer. Nøkkelpunktene. Brutal strategi. Ikke egnet for nybegynnere. To transaksjoner kjøpe samtaler skrive samtaler . Litt til ingen forhåndspris. Medium Trading Level Required. Også kjent som Short Ratio Bull Spread, Short Ratio Call Spread. Section Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Reasons for å bruke Short Bull Ratio Spread. This strategien er best brukt når du forventer en sikkerhet for å gjøre en sterk stiger Det er veldig likt det enkle lange samtalen, fordi potensialet for fortjeneste er ubegrenset, mens det ikke gjør det samme nivået av avkastning som det lange anropet, reduserer det betydelig kostnadene ved oppstart. Det er en ideell strategi å bruke hvis du er rimelig sikker på at sikkerheten går opp, men har noen bekymringer for at det kan falle i pris, og du vil ikke investere for mye kapital på forhånd. Implementere Short Bull Ratio Spread. Den korte oksekvoteringsspreadet krever to samtidige transaksjoner som kjøper samtaler ved hjelp av kjøp for å åpne ordre og skrive samtaler ved å selge for å åpne ordre med lavere streik, men basert på samme underliggende sikkerhet og med samme utløpsdato. Du må kjøpe et større antall alternativer enn deg skrive, og ideen er å holde den opprinnelige prisen så lav som mulig ved å kjøpe de som er billigere enn de du skriver. Det nøyaktige forholdet mellom alternativer som er kjøpt til de som er skrevet, er stort sett opp til deg, men et vanlig forhold er 3 til 1 Det er også din avgjørelse om hvilke som streiker å bruke, men generelt bør du se for å kjøpe alternativer som er på pengene og skrive de som bare er i pengene. Hvor fortjeneste er gjort. Denne strategien vil returnere en fortjeneste hvis ved Utløpsperioden stiger prisen på den underliggende sikkerheten tilstrekkelig slik at prisen på samtalene du eier er høy nok til å gjøre dem mer verdt enn de du har skrevet, med tanke på de du har skrevet, har en lavere streik og en høyere pris. Som et eksempel på at du har brukt et 3 til 1-forhold, hvis samtalene du eier er verdt 1 hver og de du har skrevet er verdt 2 50 hver, så vil du være fortjeneste. Jo høyere prisen på Den underliggende sikkerheten går opp, jo mer profitt vil du gjøre. Det maksimale tap oppstår når prisen på den underliggende sikkerheten er lik streiken av anropene som er kjøpt på tidspunktet for utløpet. Dette ville bety at anropene du eier utløper verdiløs, men du vil ha en gjeld på de som du har skrevet med den nederste streiken. Uvanlig for en bullish strategi vil du faktisk være bedre hvis prisen på den underliggende sikkerheten faller dramatisk, så vil du være hvis den bare faller litt Hvis prisen ikke faller langt nok til å være under streiken av samtalene, så de vil utgå verdiløs også, og du vil bare miste noen upfront kostnad du pådrar seg. Derfor bør du prøve å gjøre forhåndskostnaden så nær null som mulig. Kanskje den største fordelen med denne strategien er at du teknisk har det beste av begge verdener Å gi prisen på den underliggende sikkerheten går opp med minst en god del, da er det ingen grense for fortjenesten du kan gjøre, men du kan ikke miste noe eller i det minste veldig lite hvis prisen på Den underliggende sikkerheten går ned med et rimelig beløp. Den eneste risikoen er at sikkerheten ikke flytter mye i pris i det hele tatt, og du mister pengene brukt på opsjonene som er kjøpt, men du har fortsatt en gjeld på de som er skrevet. Det faktum at du kan implementere spredningen uten noen oppadgående kostnad er også åpenbart tiltalende. Den eneste store ulempen er at du trenger å få beregningene riktig når det gjelder forholdet mellom streikene for at strategien skal fungere skikkelig. Dette kan virke enkelt nok når du vet hva du gjør det, men det kan være vanskelig når du starter. Den andre mindre ulempen er at du vant å tjene fortjeneste i like stor grad som bare kjøpsmuligheter, men det er avstanden for å redusere de opprinnelige kostnadene. Her har vi gitt et eksempel på hvordan en kort oksekvotsspredning kan implementeres og hva de potensielle utfallene kan være. Vær oppmerksom på dette er bare en grov guide til hvordan strategien fungerer, og det tar ikke hensyn til provisjonskostnader. Alternativprisene er h ypotheticalpany X-aksjen handler på 50, og du forventer en sterk økning i prisen. På pengene kaller selskapet X-aksjekurs 50, handles til 2, og i pengekallene på selskap X-aksjekursen 45 handles klokken 6.You kjøp 3 ringekontrakter med en strykpris på 50 hver kontrakt som inneholder 100 opsjoner til en pris på 600 Dette er Leg A. Du skriver 1 samtale kontrakt med en strykpris på 45 hver kontrakt som inneholder 100 alternativer for en kreditt på 600 Dette er Leg B. Du har opprettet et kort oksenforhold spredt for null upfront cost. If Company X lager øker til 53 ved utløpet. De samtalene du har kjøpt i Leg A vil være verdt rundt 3 hver for totalt 900 De du har skrevet inn Leg B vil ha en ansvar på rundt 8 hver for totalt 800 Du vil ha hatt en fortjeneste på ca 100. Hvis Selskap X-aksjen øker til 55 ved utløpet. De samtalene du har kjøpt i Leg A vil være verdt ca 5 hver, med totalt 1 500 De du har skrevet i ben B vil være urte h ca 10 hver og totalt 1000 Din fortjeneste vil være rundt 500. Hvis Selskap X-aksjen forblir på 50 ved utløpet. De samtalene du har kjøpt i Leg A, vil være til pengene som er verdiløse. De du har skrevet i Leg B, vil ha en ansvar på rundt 5 hver for totalt 500 Du vil ha mistet ca 500. Hvis Selskap X-aksjen faller til 45 ved utløpet. De samtalene du har kjøpt i Leg A vil være verdiløse, og det vil også de du har skrevet inn Ben B Du vil ha grovt ødelagt selv på handelen. Jo høyere prisen på firma X-lager ved utløpet, desto mer fortjeneste ville du gjøre hvis aksjen falt noe under 45, så ville ingenting endre seg, og du ville være om pause selv. Profitt, Løsningsbrudd-jevn beregninger. Maksimal fortjeneste er ubegrenset. Produsert er Pris for underliggende sikkerhetsstrykpris i ben A x Antall opsjoner i ben A Pris på underliggende sikkerhetsstrekk Pris i ben B x Antall alternativer i ben B. If du pådratt en netto debet når du lager spredningen, deretter t hatten må trekkes fra din fortjeneste. Maksimum tap er begrenset. Maksimum tap er gjort når prisen på underliggende sikkerhetsverdi. Pris på ben A. Maksimal tap er pris på underliggende sikkerhet - Strike pris i ben B x Antall alternativer i ben B. Hvis du pådrar en nettogebyr når du oppretter spredningen, vil det måtte legges til dine tap. Break-even poengene i den korte oksekvotienten spredes avhengig av forholdet som brukes, forutsetningen koster om noen og streiken Brukte priser Vi anbefaler at du utfører dine egne beregninger når du bruker det korte oksekvoteringsspredningen for å finne ut hvor break-even poengene er. Den korte oksekvoteringsspredningen har noen klare fordeler, og er absolutt verdt å vurdere når du er sikker på at en sikkerheten vil øke betydelig i pris Selv om potensialets fortjeneste reduseres sammenlignet med bare å kjøpe samtaler, er det fortsatt ingen øvre grense for hvor mye strategien kan gjøre, og den kan søkes for lite eller ingen kostnader. Det er ar Det er selvfølgelig noen risikoer, men disse er lave sammenlignet med potensiell oppside. Det er imidlertid ikke en strategi vi vil anbefale for nybegynnere på grunn av kompleksiteten i å utarbeide det beste forholdet å bruke og de optimale streikene.